تداول الخيارات فيكس

خيارات التداول على فيكس: للدمى ديسمبر 12، 2012 1:28 بيإم كتابة مقالات عن استراتيجيات الخيارات المختلفة يتطلب معرفة واسعة عن كيفية عمل الخيارات، والتقلب هو واحد من المكونات الرئيسية. لذلك قرأت فقط عن كل المادة التي أستطيع على فيكس لجمع أكبر قدر من المعلومات ما أستطيع لفهم أفضل كيف يعمل هذا. وباستثناء مادة حديثة العهد. لقد تجنب الكتابة كثيرا عن فيكس. والسبب بسيط. هناك الكثير من الكتاب على البحث عن ألفا التي لديها معرفة أعمق بكثير مما أفعله (بيل لوبي، على سبيل المثال). خيارات فيكس غريبة عند مقارنتها بخيارات الأسهم. وهي تشمل العقود الآجلة القريبة والبعيدة، وأسعار التسوية غير العادية، وتسوية النقدية، والخبرة كونتانغو والتخلف، على سبيل المثال لا الحصر. وهذا يجعل خيارات التداول فيكس تبدو استراتيجية أفضل اليسار إلى الايجابيات. من ناحية أخرى، لا يتعين على المرء أن يعرف كيفية جعل ساعة من أجل معرفة الوقت. مع هذا في الاعتبار، وأعتقد أن هناك بعض الاستراتيجيات المثيرة للاهتمام جدا التي يمكن استخدامها دون الحاجة إلى تشريح خيارات فيكس إلى قطع صغيرة. أنا ترك عن عمد مشتقات من فيكس مثل فس، زكسف، فيكسي وغيرها. لذلك، بالنسبة لك جميعا صانعي الساعات أعتذر، ولكن لرواد الوقت، يتيح المضي قدما. لا أستطيع تشجيع أي شخص على محاولة والتنافس مع الايجابيات كاستراتيجية التداول، ولكن هناك بالتأكيد العديد من الاستراتيجيات التي تنطوي على الخيارات فيكس التي يمكن استخدامها لاستكمال محفظة. أولا، يحتاج المرء أن يدرك أنه على الرغم من أن فيكس ينخفض ​​عموما على ارتفاع السوق وارتفاعا على انخفاض السوق، فإنه لا يتبع دائما هذا النمط. على الرغم من ذلك، وحقيقة أن عدد قليل جدا يمكن التنبؤ مسبقا إذا كان السوق، ناهيك عن فيكس، صعودا أو هبوطا، يمكن للمرء أن خطة استراتيجية تقوم على افتراض أن فيكس سوف تتحرك عكسيا إلى السوق. أحد الأساليب المفصلة في مقالتي السابقة، المرتبطة أعلاه، ينطوي على بيع على المدى القريب عارية بوتس عندما وصلت فيكس بعض المستوى، وتحديدا 15 أو أقل. إذا ارتفع فيكس، ثم قمت بجمع التأمين قليلا، وإذا سقط فيكس تحت الإضراب (15)، ببساطة لفة إلى الأمام. إذا كان فيكس لا يتجاوز 15، قد تكون قد فقدت قليلا (اعتمادا على أقساط)، ولكن عندما فيكس يتجاوز في نهاية المطاف 15 (عمليا ضمانة، نظرا للبيئة)، فإنك سوف تكون قد جمعت على التأمين الخاص بك. حتى أوصي مضاعفة أسفل إذا فيكس قطرات منخفضة تصل إلى 13. فيكس يتداول الآن عند 15.56، لذلك ما إذا كان هذا هو جذابة الآن يعتمد على رغبتك في التأمين. بدلا من مجرد بيع عارية بوتس على فيكس، عندما فيكس أعلى إلى حد ما ويظهر علامات كونتانغو، يمكن أن يكون انتشار الجدول الزمني فعالة. أفضل طريقة لإشعار هذا هو إذا كانت أقساط على بوتس قريبة جدا، حتى مع زيادة انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، كل من كانون الثاني / يناير 2013 وشباط / فبراير 2013 إضراب بوت لديها محاولة من 1.051.15. هذا المعادلة لا توجد مع الخيارات العادية، ولكن كما قلت، خيارات فيكس غريبة. عندما يحدث هذا، أتطلع إلى بيع الإضراب في 16 كانون الثاني (يناير) بوت للحصول على رصيد قدره 1.05، وشراء مخالفة 16 شباط (فبراير) بوت لخصم 1.15. التكلفة الإجمالية هي الخصم من 10 سنتا. حتى إذا ارتفع فيكس فوق 16، 16 يناير قسط الإضراب من 1.05 اكتسبت بالكامل. إذا كان ضربة فبراير يستحق أكثر من 10 سنتا، والربح يترتب على ذلك. إلا إذا ذهب فيكس الطريق، الطريق، الطريق إلى أعلى، كسب هو نتيجة محتملة جدا. من ناحية أخرى، إذا قطرات فيكس، قد تظهر أيضا الربح. ومن المتوقع أن ينخفض ​​ضربة 16 يناير إلى ما دون 15 قبل أن يظهر بوت القصير في يناير خسائر. إذا انخفض إلى، ويقول 14، أن هذا الخيار سوف تفقد حوالي 1، ولكن لديك فبراير طويلة بوت. في البداية، كان يستحق 1.15، وكنت تتوقع أن يكون على الأقل 2 على انخفاض فيكس. مع خيار عادي، هل يمكن أن نتوقع الخيار فبراير لزيادة في القيمة، ولكن بسبب غرابة الخيار فيكس، قد لا يكون هذا صحيحا. معظم الوقت هو النتيجة الربح، ولكن لا ضمانات. ولكن أنا لا أمانع، حتى لو كان هناك خسارة طفيفة على قطرة من فيكس إلى 14، وعادة ما يعني أن محفظة كان سالما و إل تحول الآن إلى عارية بوتس للتأمين. يمكن للمرء أن ينظر حتى يوم 19 ديسمبر 16 ضربة بوت للحصول على الائتمان من 90 سنتا، مقابل يناير أو فبراير 1.15 الخصم. أكثر من ذلك بقليل من المخاطر، ولكنها ليست سوى أسبوع حتى انتهاء ولها فرصة كبيرة للنجاح. ملخص: خيارات فيكس لا تتصرف مثل الخيارات العادية. عادة، أنصح بعدم محاولة التجارة لهم لتحقيق الربح. ومع ذلك، فإنها يمكن أن تكون متكاملة في التأمين محفظة عندما يحين الوقت. وقد يكون الوقت مناسبا جدا. الإفصاح: أنا شراء وبيع الخيارات على فيكس. كتبت هذه المقالة بنفسي، وتعبر عن آرائي الخاصة. أنا لا أتلقى تعويض عن ذلك (بخلاف البحث عن ألفا). ليس لدي أي علاقة تجارية مع أي شركة تم ذكر أسهمها في هذه المقالة. قراءة المقال كاملاأفضل شيء تحتاج إلى معرفته عن فيكس فيكس هو إلى حد بعيد أكثر سوء فهم أداة من قبل المستثمرين. ويعتقد البعض أن هذا الإعداد هو الكأس المقدسة في التداول فيكس، في حين يعتقد البعض الآخر السحر الأسود تستخدم لعبة سوق الأسهم. على الأرجح قليلا من الاثنين معا. لمسح الغموض، أنشأنا دليلا شاملا لفيكس الذي يغطي كل شيء من كيفية حسابها لكيفية التجارة بها. ما هو فيكس النظر في هذا السيناريو. أنت مدير الصندوق الذي لديه قدر كبير من التعرض في الأسهم. ربما العديد من المواقف الخاصة بك هي مكونات سامب 500. والسوق ككل هو بيع قبالة. كنت لا ترغب في بيع مراكزك لأنك لا تزال تعتقد أن أساسيات الشركات سليمة. أو ربما كنت قد حصلت على ولاية الصندوق الذي يتطلب منك أن تكون 95 استثمرت في السوق. كوسيلة لتوفير الحماية ضد تحركات السوق، يمكنك الخروج وشراء يضع على سبس. وهذا سوف يقلل من المخاطر الإجمالية ضد السوق في مقابل قسط قليل. ويترك تجار الخيارات بصمة، ويمكننا قياس تلك البصمة باستخدام التقلبات الضمنية. إعصار التأمين واحدة من أفضل التشبيهات لدي هو عندما يكون لديك للتسوق للتأمين. لنفترض أنك حصلت على منزل على ساحل الخليج، وقريب جدا من الماء، وفي منطقة الفيضانات. للحماية من الخسائر المالية، تحدث مع مكتب التأمين المحلي لحماية أصولك مقابل قسط شهري. الآن تخيل أن ثيريس إعصار تختمر في منطقة البحر الكاريبي وأنه قد يكون في طريقك. تذهب إلى نفس شركة التأمين وطلب التأمين. ولكن نظرا لاحتمال حدوث إعصار، فإنها ستتقاضى قسطا أعلى بكثير. ولأن تصور المخاطر أعلى، فإن الأقساط أعلى. يحدث نفس الشيء بالضبط في سوق الخيارات. إذا شعرت أن كارثة طبيعية توجه إلى الأسواق، فإن المزيد من الناس يريدون حماية أصولهم. وبالتالي سترتفع الأقساط. فيكس هو وسيلة لقياس هذا قسط، فضلا عن تصور المخاطر في السوق. كيفية حساب فيكس لمعرفة حقا كيف يعمل فيكس، كانوا على وشك أن تبدأ مع أبسط الأفكار والبناء عليها. إن العرض والطلب من أحد الخيارات يملي العلاوة (أو القيمة الخارجية) المتاحة. إذا كان هناك ارتفاع في الطلب على الخيار ثم العلاوة سوف ترتفع، وإذا كان هناك انخفاض الطلب ثم سوف تنخفض قسط. العرض والطلب يأتي من تصور المخاطر التي لدى المستثمرين. إذا كانوا خائفين، يشترون الحماية. إذا كانوا راضين أنهم لا (أو حتى بيعه). وبعبارة أخرى، يتم اشتقاق سعر الخيار من السوق. المشكلة لدينا هو أن كنت غير قادر مجرد إلقاء نظرة على خيار واحد لقياس الأسواق أبيتيت للخطر. تحتاج إلى النظر في مجموعة من الخيارات للحصول على فكرة عن ما العرض والطلب على سوق الخيارات الإجمالية. دعونا نبدأ مع أخذ عينات من سوق الخيارات سبس، على افتراض أن سعر سامب الحالي هو 1800. هل نحن بحاجة إلى النظر في كل خيار واحد لا. أولا، يمكننا القضاء على أي خيار الذي لديه محاولة من 0. إذا لم يكن هناك سوق للخيار، ونحن لن تنظر فيه. بعد ذلك يمكننا القضاء على جميع الخيارات التي هي في المال. والسبب الحقيقي هو أنه زائدة عن الحاجة، ولكن أيضا لأننا نركز على القيمة الخارجية الأفضل للنظر في خيارات خارج المال. للإضراب الذي هو الأقرب إلى السعر الحالي، ونحن نأخذ متوسط ​​المكالمة ووضعها. لحساب فيكس، ونحن لا يمكن أن مجرد عمياء اتخاذ المتوسط ​​فلوتيلتي ضمنية من كل ضربة واحدة. يجب أن يكون هناك عامل ترجيح لجعل قيمة الخيارات الأقرب أكثر أهمية. حساب فيكس الفعلي يستخدم بعض الرياضيات يتوهم لتطوير عامل مساهمة، ولكن كل ما تحتاج إلى معرفته هو أن خيارات الإضراب أقرب سيكون أكثر أهمية في الحساب. كما نحتاج أيضا إلى تضمين أكثر من إطار زمني واحد، لذا فإننا ننظر إلى الخيارات على المدى القريب التي تنتهي أكثر من 7 أيام، وخيارات المدة التالية التي تلي الشهر. هذا هو منطقتنا أخذ العينات. الآن ايم الذهاب الى القيام ببعض هاندوفينغ يتوهم وجعل مجرد عدد قليل من الملاحظات حول الحساب: 1. يتم تضمين معدل الفائدة خالية من المخاطر في هذا الحساب. 2. فيكس من الناحية الفنية ليس متوسط. إن قياس الانحراف المعياري المماثل لكيفية حساب التقلبات الضمنية، ولكن بدلا من النظر إلى القيمة الخارجية لخيار واحد، أخذ متوسطا مرجحا لإجمالي الأقساط في السوق ومن ثم وجد الانحراف المعياري لذلك. 3. يتم حساب القيم على المدى القريب والقيمة التالية بشكل مستقل، ثم يتم احتساب المتوسط ​​المرجح لمدة 30 يوما. الحساب الكامل هو هذا: إذا كنت تريد أن تذهب أبعد من أسفل حفرة أرنب، يمكن العثور على ورقة كبوي هنا. ولكن منذ كبوي يفعل كل الحسابات ويوفر تغذية البيانات، إل إلقاء نظرة فقط على الرسوم البيانية. هو فيكس مؤشر الخوف في معظمها، نعم. وعندما يخشى المستثمرون من انخفاض السوق، سيشترون الخيارات لحماية أنفسهم من مخاطر الهبوط. عند شراء الخيارات، ترتفع التقلبات الضمنية، وهذا بدوره يرفع قيمة فيكس. هل يؤدي فيكس سبس هذا هو حجة دقيقة جدا، وأنه يأتي إلى أسفل يعتمد عليه. في بعض الأحيان يبدو أن المشاركين في سوق الخيارات لديهم نوع من الاستبصار وقوتهم التنبؤية لديها فيكس تؤدي السوق. أوقات أخرى سوق الخيارات هو الرجعي بدقة كما اللاعبين الاندفاع لشراء الحماية بعد داونموف يحدث بالفعل. ما هو مؤكد هو أن العلاقة بين فيكس و سبس حوالي -0.8. وهذا يعني أنها ليست علاقة عكسية مثالية، وهناك أوقات التي فيكس ينحرف عن الحركات في سبس. ترقب لتلك الاختلافات لأنها غالبا ما تشير إلى سوق الخيارات يتعارض مع سوق الأسهم وتلك التجار في وضعية لدور السوق. هل فيكس حتى المسألة أثناء انهيار السوق من عام 2008، تم لصق كل العيون على فيكس. انها تمثل حقا الخوف في السوق. ولكن أن نكون صادقين تماما، في صورة غير مكتملة. ماذا لو كان سامب على ما يرام ولكن الأسهم التقنية تبيع من الصعب أنت لن ترى الكثير من رد في فيكس. وذلك لأن هناك مؤشرات تقلب أخرى إلى جانب فيكس. بالنسبة للمؤشرات الكبيرة، لديك فسن ل ناسداك، رفس لراسل، و فسد ل داو جونز. وهناك الكثير من السلع الأخرى وكذلك الأسهم الفردية. وللاطلاع على مجموعة كاملة من مؤشرات التقلب، راجع صفحة كبوي هذه للحصول على قائمة كاملة. من أجل الحصول على صورة كاملة عن المشاعر في سوق الخيارات، يجب أن تبحث في مجموعة كاملة من أدوات التقلب. مقارنة فيكس ضد القياسات فول الأخرى هنا هو المكان الذي يمكن الحصول على المتعة. من خلال مقارنة اثنين من قراءات تقلب مختلفة، يمكنك الحصول على الشعور لعلاوة المخاطر النسبية في أسواق منفصلة. على سبيل المثال، إذا قارنت رفس مع فيكس، فسوف نرى كم من الناس قسط يشترون في خيارات راسل مقارنة سامب. هناك تميل إلى أن تكون قسطا مرتفعا كما الشركات في راسل هي رسملة أصغر وأكثر قليلا محفوفة بالمخاطر. ولكن عليك أن تجد أنه عندما يحصل على هذه النسبة منخفضة جدا، فإنه يدل على الرضا في السوق، وعندما يحصل عالية جدا، وكمية جيدة من الخوف. مؤشر توقيت كبير آخر هو مقارنة فيكس إلى فكسف (3 تقلبات شهر الشهر). لأننا نعرف المزيد عن المخاطر على المدى القريب مقارنة مع مخاطر السوق 3 أشهر من الآن، فيكس تميل إلى أن تكون أقل من فكسف. إذا كان هناك تقلب على المدى القريب الحدث سوف فيكس ارتفاع في قيمة مقارنة مع فكسف. وكلما حدث ذلك، يميل إلى الإشارة إلى أن المشاركين في السوق خائفون جدا في المدى القريب، ويمكن أن يشيروا غالبا إلى قيعان السوق. ھل یمکنني تشخیص فيكس التحليل الفني ھو قیاس العرض والطلب في السوق. بالتأكيد، يمكنك. ولكن يجب أن ندرك أن هناك فرقا جذريا بين سوق الأوراق المالية وسوق الخيارات. فكر في الأمر. إذا كنت تعتقد أن السوق سوف تنخفض، يمكنك شراء يضع. ماذا يحدث بعد ذلك لأن الخيارات هي عقود تنتهي صلاحيتها، فأنت إما حصلت على بيع الخيار الخاص بك أو ممارسة العقد ضد الموقف. هذا يختلف عن الأسهم حيث يمكنك شراء وعقد لسنوات. وهذا يعني أن العرض والطلب على الخيارات أكثر ترجما بكثير من المخزونات. يمكنك رسم فيكس. ولكن لا نتوقع أن تتحرك مثل أي سوق أخرى. وهذا يعني أن الأنماط التقنية الكلاسيكية والاتجاه التالي للإعدادات ليست منهجية جيدة لتحليل فيكس. فيكس يميل إلى أن يكون أداة النطاق العريض، ولكن هذا التحولات نطاق بسبب التغيرات في تصورات المخاطر العلمانية. ونظرا لطبيعة الخوف والخيارات، سيبقى فيكس نحو نهاية منخفضة من المدى لفترة من الوقت، وعندما يخشى المشاركون في السوق، فإن فيكس سوف ترتفع لكنها لن تستمر في تلك المستويات. هناك عدد قليل من الحالات التي السوق لديها خلع كامل للخطر، سواء أعلى وأقل. من الصعب جدا ودقيقة لمعرفة ما إذا كان ارتفاع في فيكس تهدأ أو إذا كانت هذه الخطوة هي كبيرة. يمكنني التجارة فيكس من الناحية الفنية، لا. فيكس هو إحصائية. الطريقة الوحيدة للحصول على التعرض النقي لفيكس سيكون لشراء مجموعة من الخيارات سبس وباستمرار لفة وضبط. ليس عملي. مرة أخرى في اليوم إذا كنت ترغب في الحصول على التعرض لتقلب، عليك أن تختار موقف فيغا طويلة في سوق الخيارات. استراتيجيات مثل سترادلز طويلة وخنق. المشكلة مع أن هناك خيارات أخرى غريكس لديك ما يدعو للقلق. ثيتا، غاما ودلتا يتبادر إلى الذهن. لذلك لم يكن هناك طريقة سهلة للحصول على طويلة ضمنا المجلد على التوالي. في هذا العالم الجديد الشجاع، هناك الكثير من الطرق لتداول فول دون استخدام الخيار المعقدة ينتشر. دعونا نلقي نظرة على عدد قليل: فيكس العقود الآجلة. هذا هو أقرب إلى اللعب النقي كما ستحصل، وماذا تدور جميع الصكوك الأخرى حولها. هيريس حيث يحصل قليلا جوفي. العقود الآجلة فيكس لا تتبع بقعة فيكس على أساس 1: 1. ثاتس لأن العقود الآجلة فيكس هي التخمين حيث سيكون فيكس في تاريخ معين، وليس حيث فيكس هو الآن. هذا ما نسميه عقدا إلى الأمام. العقود المستقبلية فيكس لها نوع خاص من العرض والطلب، ويعكس التوقعات من أين سيكون فيكس حول تاريخ التسوية لهذا المستقبل بعينه. العقود الآجلة فيكس لديها تسوية نقدية، حيث أنه من المستحيل أن تأخذ إحصائية. ويستند التسوية قبالة ونحن نقترب من تسوية، بقعة فيكس والأسعار الآجلة سوف تلتقي. ولكن حتى ذلك الحين فإن السوق محاولة لتخمين حيث سيكون فيكس قبل موعد إلى الأمام. فيكس. تماما مثل العقود الآجلة فيكس، هذه يمكن الحصول على قليلا جوفي فيما يتعلق الكامنة وراءها. خيارات فيكس لا تتداول على أساس الفوركس فيكس. وبدلا من ذلك تستند الكامنة وراء التوقعات إلى الأمام حيث سيكون فيكس. في نهاية المطاف، فإن بقعة فيكس والقراءات إلى الأمام تتلاقى مع إغلاق انتهاء في، ولكن بالنسبة للجزء الأكبر سيكون هناك اختلاف في القيمتين. خيارات فيكس لديها تسوية النقدية - وهذا يعني إذا كنت قصيرة في خيارات المال، وكنت غير قادر على الحصول على تعيين أي الأسهم فيكس (لأنه لا وجود لها). بدلا من ذلك سيكون لديك سحب النقدية من حسابك الذي هو الفرق بين إضراب الخيار القصير الخاص بك واقتبس التسوية ل فيكس. ثيرس طن من الفودو فيما يتعلق قيمة التسوية، ودعا الاقتباس افتتاح خاص (سوق). وتستند هذه القيمة من أسعار فتح خيارات سبس. المؤسسات، في محاولة للعب لعبة سوق، في كثير من الأحيان محاولة والتلاعب بهذه القيمة من خلال حجم التداول في أسواق الخيار سبس و سبي، أو عن طريق توسيع انتشار بيداسك لتغيير الحساب. الإشكالات. وهذا يعني أنك قد تعتقد أن خيارات فيكس القصيرة ستكون خارج نطاق المال عند انتهاء الصلاحية، ولكن يمكنك أن تجد نفسك مع مفاجأة غير ممتعة حتى إذا كان سوق يعمل ضدك لأن شخص ما قرر شراء طن من الخيارات سبس. فس و إيتبس الأخرى. لأن فيكس الآجلة والخيارات ينظر إليها على أنها أدوات متقدمة، العديد من المستثمرين تذهب نحو تبادل المنتجات المتداولة مثل فس، الرابع عشر، تفيكس، فسز وهلم جرا. وكثيرا ما تحصل على الراب سيئة، لأن منتجات التقلب طويلة تميل إلى الأداء الضعيف مع مرور الوقت. واسمحوا لي أن أجعل هذا واضحا تماما: تجارة المنتجات تقلب تماما كما تم تصميمها. فس هو مثال عظيم. هذا هو إيتب الذي يغطي التقلبات على المدى القصير. ويأتي التعرض في العقود الآجلة فيكس القريب، ولكن مع مرور الوقت، سوف تحتاج إلى لف العقود إلى تاريخ مختلف. ومن الخصائص المميزة لعقود فيكس المستقبلية أن المدى القريب يميل إلى أن يكون له قيمة أقل من المدة التالية. وهذا ما يسمى كونتانغو في منحنى الآجلة. لماذا يحدث هذا لأن المستثمرين يميلون إلى أن يكون لديهم شعور أفضل لما يجري في الأسواق في المدى القريب مقارنة مع شهرين خارج. يمكن أن يحدث الكثير في غضون شهرين. لأن فس لديها لفات العقود الآجلة، هناك يميل إلى أن يكون عدم الكفاءة الرياضية في إيتب. وهذا يجعلها وسيلة تجارية جيدة، ولكنها ليست مناسبة لشراء وعقد نوع من التجارة. سبكس الخيار الصفقات عند اختيار خيار التجارة، يجب أن يكون لديك رأي في اتجاه السهم وكذلك رأي حول التقلبات الضمنية في لوحة الخيارات. لتبسيط الأمور، إذا كان التقلب الضمني مرتفع جدا، وتريد أن تكون صافي تقلبات قصيرة. إذا كان التقلب الضمني منخفض جدا، فأنت تريد أن تكون صافي طويل. استخدام فيكس كقراءة لخيارات سبس يمكن أن تعطيك طريقة سريعة لتحيز الأفكار التجارية الخاصة بك. التعليقات على هذا الإدخال مغلقة. إدخال خيارات فيكس تداول التقلب ليس شيئا جديدا للمتداولين الخيار. يعتمد معظم تجار الخيارات بشكل كبير على معلومات التقلب لاختيار صفقاتهم. ولهذا السبب، مؤشر تقلبات بورصة مجلس شيكاغو (كبوي). المعروف أكثر من قبل رمزه فيكس الرمز، وكان أداة تداول شعبية للخيار والتجار الأسهم منذ إدخاله في عام 1993. حتى وقت قريب، استخدم التجار خيارات الأسهم العادية أو مؤشر لتقلب التقلب، ولكن العديد من أدركت بسرعة أن هذا لم يكن أفضل طريقة. في 24 فبراير 2006، أصدر البنك المركزي الكويتي خيارات على فيكس، مما يتيح للمستثمرين وسيلة مباشرة وفعالة لاستخدام التقلب. في هذه المقالة، ونحن نلقي نظرة على الأداء الماضي من فيكس ومناقشة المزايا التي توفرها الخيارات فيكس. انظر: تحديد اتجاه السوق مع فيكس ما هو فيكس و فيكس هو مؤشر تقلب ضمني يقيس توقعات السوق من 30 يوما سامب 500 تقلب ضمني في أسعار خيارات سامب على المدى القريب. توفر خيارات فيكس للتجار طريقة لتداول التقلبات دون الحاجة إلى مراعاة التغيرات في أسعار الأداة الأساسية أو توزيعات الأرباح أو معدلات الفائدة أو الوقت اللازم لانتهاء الصلاحية - وهي عوامل تؤثر على عمليات التقلب باستخدام خيارات الأسهم العادية أو المؤشرات. تسمح خيارات فيكس للمتداولين بالتركيز بشكل حصري تقريبا على تقلبات التداول. التنويع وجد التجار أن فيكس مفيد جدا في التداول، ولكن الآن يوفر فرصا رائعة لكل من التحوط والمضاربة. وقد تكون أيضا أداة ممتازة في السعي إلى تنويع المحفظة. التنويع، الذي يعتبره معظم الناس شيئا جيدا، مفيد فقط إذا كانت الأدوات المستخدمة ليست مترابطة. وبعبارة أخرى، إذا كنت تملك 10 أسهم وأنها تميل إلى التحرك معا، ثم كنت حقا أرنت متنوعة على الإطلاق. (لمزيد من القراءة، انظر مقدمة للتنويع وأهمية التنويع.) واحدة من ميزة فيكس هو ارتباطه السلبي مع سامب 500. ووفقا لموقع ويب كبويس الخاصة، منذ عام 1990 تحركت فيكس مقابل مؤشر سامب 500 (سبس ) 88 من الوقت. في المتوسط، ارتفع فيكس 16.8 في أيام عندما سبس انخفض 3 أو أكثر. وهذا يجعلها أداة تنويع ممتازة وربما أفضل التأمين على الكوارث في السوق. يبدو أن شراء مكالمات فيكس يكون تحوطا أفضل ضد قطرات في السوق (سامب) من شراء سبس يضع. يظهر الرسم البياني في الشكل 1 كيف يتحرك فيكس في المعارضة ل سبس في التحركات الكبيرة أسفل في سبس. في عام 2008، وصلت فيكس أعلى إغلاق لها عند 80.86. المضاربة كما ترون في الشكل 1، فيكس يتداول ضمن نطاق معين. انها قيعان من حوالي 10، لأنه إذا كان للذهاب إلى الصفر، وهذا يعني أن التوقعات لم يكن هناك حركة يومية في سبس. من ناحية أخرى، ارتفع فيكس إلى أعلى إلى حوالي 80 عندما انخفض سبس، ولكن لفيكس للبقاء هناك يعني أن توقعات السوق كانت لتغييرات كبيرة جدا على مدى فترة زمنية طويلة. وهذا يجعل خيارات فيكس جديدة أدوات المضاربة ممتازة كذلك. يمكن أن يساعد شراء المكالمات (أو انتشار المكالمة الثورية أو بيع سعر الثور) عندما تساعد قيعان فيكس على مساعدة المتداول في الاستفادة من التحركات في التقلب أو الهبوط في مؤشر سامب 500. وبالمثل، فإن شراء الصفقات يضع (أو ينتشر الدب أو يبيع الدب يمكن أن تساعد المتداول الاستفادة من التحركات في الاتجاه الآخر. وثمة عامل آخر يعزز فعالية خيارات فيكس للمضاربين هو تقلبهم. ووفقا ل كبوي، فإن تقلب فيكس نفسها كان أكثر من 80 لعام 2005، مقارنة مع حوالي 10 ل سبس، 14 لمؤشر ناسداك 100 (ندكس) وحوالي 32 ل غوغل. قيمة الخيارات ليست مباشرة من بقعة فيكس، بدلا من ذلك، هو القيمة إلى الأمام باستخدام خيارات الشهر الحالي والشهر المقبل تقلب للأمام فيكس هو أقل من ذلك فيكس بقعة (حوالي 46 لعام 2005). ومع ذلك، لا يزال هذا أعلى من معظم خيارات الأسهم هناك. الصك الذي يتداول ضمن نطاق، لا يمكن أن يذهب إلى الصفر ولديه تقلبات عالية، يمكن أن توفر فرص تجارية متميزة. فيكس فاكتس خلافا لخيارات الأسهم العادية التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث من كل شهر، تنتهي خيارات فيكس في يوم واحد من كل شهر لا يوجد شك في أن هذه الخيارات يتم استخدامها، وبالتالي توفير السيولة الجيدة. ووفقا لموقع البنك المركزي الكويتي، عندما تم إطلاق خيارات فيكس في عام 2006، وضع البنك المركزي الأوروبي سجلا تجاريا جديدا ليوم واحد في خيارات فيكس في 29 مارس 2006. عندما تم تداول 31،481 عقدا. وبالنسبة لجميع مارس 2006 - وهو أول شهر كامل من التداول لخيارات فيكس - بلغ إجمالي حجم التداول 181،613 عقدا، بمتوسط ​​حجم يومي بلغ 7،896 عقدا. وفي نهاية مارس، بلغت الفائدة المفتوحة بالفعل 158،994 عقدا صحيحا. وفي شباط / فبراير 2012، بلغ متوسط ​​حجم الخيارات أكثر من 000 200. الخط السفلي كل هذا يعني أن التجار الخيار لديهم الآن أداة جديدة لإضافة إلى ترسانتها التجارية، واحد أن يعزل التقلبات، يتداول في نطاق، لديها تقلب عالية من تلقاء نفسها ولا يمكن أن تذهب إلى الصفر. بالنسبة لأولئك الذين هم جديد في تداول الخيارات، وخيارات فيكس هي أكثر إثارة. معظم الناس الذين يركزون على تداول التقلبات هم على حد سواء شراء وبيع الخيارات، ولكن التجار الجدد غالبا ما تجد أن شركات الوساطة الخاصة بهم لا تسمح لهم لبيع الخيارات. عن طريق شراء فيكس يدعو أو يضع (أو ينتشر)، يمكن للتجار الجدد الآن الحصول على تقلبات التداول. لمزيد من القراءة، انظر التقلب - ولادة فئة الأصول الجديدة. ومؤشر التقلب يلغي قيعان السوق.